资金来源是 I-526E 审理中最常触发补件（Request for Evidence, RFE）的部分，也是投资人自己最能提前准备的部分。项目好坏投资人未必能左右，但钱从哪里来、怎么到的 NCE 账户，只有投资人自己最清楚。这篇文章讲一般规则与准备原则，不对任何个人情况给出意见；你的具体方案请咨询持牌律师。
来源与路径：两个不同的问题
USCIS 要求投资人证明两件事：
| 要求 | 英文 | 要回答的问题 |
|---|---|---|
| 来源合法 | lawful source | 这笔钱最初是怎么挣来的、得到的？ |
| 路径清晰 | path of funds | 这笔钱从原始来源到 NCE 账户，中间经过了哪些账户、哪些人？ |
两者缺一不可。有的投资人来源很清楚，但钱经过了多个亲友账户，路径说不清；也有的投资人路径一目了然，但最初那笔钱的来历缺乏文件。两种情况都可能收到 RFE。
常见来源与通常要准备的材料
下面是常见来源以及审理中通常会被要求的文件类型。具体到每个人，需要什么、够不够，由律师根据情况判断。
| 来源 | 通常涉及的材料 |
|---|---|
| 工资与奖金 | 劳动合同、工资流水、个人所得税记录、单位证明 |
| 经营收入与分红 | 公司注册文件、财务报表、纳税记录、分红决议、银行流水 |
| 房产出售 | 购房合同与付款凭证、产权证、出售合同、交易税费凭证、收款流水 |
| 股票与证券 | 账户对账单、买入与卖出记录、资金出入流水 |
| 赠与 | 赠与协议、赠与人的资金来源证明、赠与人与受赠人之间的转账记录 |
| 继承 | 死亡证明、遗嘱或继承文件、资产转移记录 |
| 借款 | 借款合同、放款记录、投资人本人的偿还责任与还款能力证明 |
一条贯穿所有来源的原则：每一笔钱都要有文件对应，文件之间要能互相印证。比如房产出售，合同金额、税费凭证与到账流水的金额应当对得上；对不上的地方，要有解释。
赠与与借款：两个最容易出问题的来源
赠与。父母或亲属赠与是中国投资人常见的来源。要注意的是，USCIS 不只看赠与本身是否真实，还会追溯赠与人那笔钱的合法来源。换句话说，父母赠与的钱，需要证明父母是怎么挣来的。赠与人的材料准备工作量，往往不亚于投资人本人。
借款。借款所得可以作为投资款，但有条件：投资人本人须承担主要偿还责任。2020 年哥伦比亚特区巡回上诉法院在 Zhang v. USCIS 一案中确认，借款所得的现金属于”现金”投资，不要求以投资人自己的资产作担保。但这不等于任何借款都没问题：借款是否真实、投资人是否有能力偿还、放款人的资金是否合法，仍然是审理重点。
资金路径与外汇出境
对中国大陆投资人，路径问题往往集中在外汇出境环节。
- 需要完整说明资金从境内账户到 NCE 账户（通常是美国托管账户）的每一步。
- 不得通过违规渠道。如果路径中有无法解释或不合规的环节，可能影响整个申请。
- 常见做法是由多位亲友按个人年度购汇额度分别换汇后汇出，这种情况下每一位汇款人的身份、与投资人的关系、资金从投资人到汇款人再到 NCE 的往返记录，都要留存。
外汇路径的合规性问题专业性很强，各人情况不同，这里不展开。请在动钱之前，而不是之后，咨询持牌律师。
常被问到的问题
据投资人反馈与公开的 RFE 类型，审理中常见的追问包括：
- 某一笔大额入账的来源是什么？
- 税务记录中的收入与积累的资产规模是否匹配？
- 多年前的资金记录缺失，能否用其他文件替代？
- 赠与人的资金来源是什么？
- 借款的放款人是谁，其资金是否合法，投资人如何还款？
- 外汇出境的每个汇款人是谁，钱是怎么到他们手里的？
- 行政费用（administrative fee）的资金来源是否也需要证明？
行政费用是否需要证明来源，USCIS 的要求在不同时期有变化，以 Policy Manual 现行条文与律师意见为准。
准备材料的原则
- 早准备：文件越老越难补。税单、流水、交易记录，尽早从银行与税务机关调取。
- 一条线讲到底：按时间顺序把钱的流向画成一张图，每个节点配文件。
- 不要美化：缺失的文件就说明缺失的原因，并用旁证补充；编造的文件一旦被发现，后果远比材料不全严重。
- 翻译规范：非英文文件需要附合格翻译。
- 自己留底：所有递交材料自己保存完整副本，不要只存在中介处。
资金材料在整套 I-526E 材料中的位置，见 I-526E 递交前投资人自己要核对的清单。
投资人要点
- 资金要同时满足来源合法与路径清晰两项要求，缺一不可。
- 赠与须追溯到赠与人的资金来源；借款须由投资人本人承担主要偿还责任。
- 大陆投资人的外汇出境路径必须合规，每一位汇款人的信息都要留存。
- 材料的原则是早准备、一条线讲到底、不美化、自己留底。
- 本文是一般规则说明，不是对任何个人的法律意见；具体方案请咨询持牌律师。
来源
- USCIS Policy Manual, Volume 6, Part G（Investors），资金来源相关章节: https://www.uscis.gov/policy-manual/volume-6-part-g
- 8 CFR § 204.6（投资资本的定义与证明要求）: https://www.law.cornell.edu/cfr/text/8/204.6
- USCIS, Form I-526E 说明: https://www.uscis.gov/i-526e
- Zhang v. USCIS, No. 19-5021 (D.C. Cir. 2020): https://www.cadc.uscourts.gov/